今年以来，国内商品期货波动较大，期货私募普遍收益较佳。受此影响，期货及衍生品策略（CTA）今年来交出了一份不错的成绩单。私募排排网数据显示，截至4月30日，有业绩记录的2698只期货及衍生品策略产品4月收益均值为1.36%杠杆炒股利息多少，年内收益均值为2.61%，其中1658只产品实现正收益，占比为61.45%。

主观善于抓趋势，而量化善于抓波动，因此在今年来多数商品走出明显向上趋势的情况下，主观CTA年内业绩领跑。私募排排网数据显示，截至4月30日，有业绩记录的740只主观CTA策略产品4月收益均值为1.86%，年内收益均值为3.22%，其中436只产品实现正收益，占比为58.92%，正收益产品年内收益均值为10.99%，前十名年内收益均值为72.56%。

主力持仓方面，虽然期指各品种均出现回落，但其主力持仓呈现增减不一的局面。其中IF多空主力双双减仓，多头减3004手，空头减3950手，净空持仓进一步降至5553手；与IF不同的是，IH多空主力持仓均现增加，多头增1859手，空头增2268手，净空持仓小幅增至3311手；IC出现多头增仓空头减仓的情况，多头增850手，空头减2095手，净空持仓大减2945手，降至万手之下。

一段时间以来，受市场情绪波动影响，金银避险类资产与股指权益类风险资产呈现出跷跷板现象。当局势紧张时，金银避险类资产价格上涨，股指权益类风险资产价格下跌。当局势出现缓和迹象时，避险情绪降温，金银避险类资产价格下跌，股指权益类风险资产价格上涨。目前，反映全球市场风险偏好指标金价/油价比值处于近7年来的高位水平，说明整体上风险偏好下降，避险需求较高。

规模对期货策略的影响显而易见，5亿-10亿以及0-5亿规模组私募机构旗下期货及衍生品策略整体表现领跑。私募排排网数据显示，截至4月30日，5亿-10亿规模组私募机构旗下394只期货及衍生品策略产品年内收益均值为3.08%，其中正收益产品占比为63.96%。0-5亿规模组私募机构旗下1704只期货及衍生品策略产品年内收益均值为2.90%，其中正收益产品占比为60.45%。

数据还显示，截至4月30日，有业绩记录的50只50亿-100亿规模私募旗下量化及衍生品策略产品4月收益均值为0.79%，年内收益均值为2.00%杠杆炒股利息多少，表现仅略逊于小规模组。